ETF 뜻과 종류, ETF 장점과 단점은?

목차
1. ETF란?
2. ETF의 종류
- 운용전략에 따른 분류
- 자산유형에 따른 분류
3. ETF의 장단점

ETF (상장지수펀드)

ETF(상장지수펀드)

ETF(Exchange Traded Fund)의 사전적 정의는 '상장지수펀드'입니다. 즉, 인덱스펀드를 거래소에 상장시켜 투자자들이 주식처럼 편리하게 거래할 수 있도록 만든 상품을 말합니다. 주식, 채권, 원자재 등 자산에 투자하며 ETF의 가치는 해당 자산의 성과를 기반으로 합니다.

*인덱스펀드 : 주가지수의 변동에 따라 수익률이 결정되는 펀드

 

이러한 ETF(상장지수펀드)는 펀드투자의 장점과 주식투자의 장점을 모두 가지고 있는 상품으로, 인덱스펀드와 주식을 합쳐 놓은 것이라고 생각하면 좋습니다. 펀드투자처럼 개별 주식을 고르는 데에 시간을 들이지 않아도 되고, 주식투자처럼 언제든지 시장에서 원하는 가격에 매매할 수 있다는 점이 장점입니다.

 

ETF의 종류 (운용전략)

패시브 ETF

패시브 ETF란 기초지수 구성 종목을 모두 편입하는 실물·완전 복제 방식을 목표로 자산을 운용하는 상품을 말합니다. KOSPI200이나 S&P500 등 주가지수를 추종하기 때문에 인덱스 ETF라고도 불립니다. ETF가 추종하는 기초지수의 성과를 따르는 것인데요. 종합주가지수나 특정 지수를 그대로 따라가는 특성으로 인해 보다 안정적인 수익률을 얻을 수 있지만 높은 수익률을 기대하긴 어렵습니다. 패시브 ETF는 기본적인 시장의 초과수익을 달성하기보다 안정적인 시장수익률을 지향합니다. 또 편입 종목 공시를 통한 높은 투명성과 분산투자, 매매의 편리성 등이 장점으로 꼽히며 운용자금 규모가 큰 경우가 많기 때문에 액티브 ETF에 비해 운용 수수료가 적습니다.

액티브 ETF

액티브 ETF란 펀드매니저의 재량으로 종목과 매매 시점 등을 공격적으로 결정해 운용하는 상품을 말합니다.

특히 액티브 ETF는 펀드 매니저의 운용 성과 여부에 따라 시장 평균 이상의 수익률을 추구할 수 있는데요. 비교지수 30% 내에서 펀드매니저가 해당 ETF에 넣을 종목을 직접 발굴하여 자유롭게 변경가능하고 상황에 맞춰 매수와 매도를 하기 때문에 운용사의 역량이 중요합니다. 펀드매니저가 자유롭게 운용하기 때문에 시장 상황에 맞게 탄력적인 상품 운영이 가능하다는 점이 장점으로 꼽힙니다.

 

ETF의 종류 (자산유형)

주식형 ETF

• 인덱스 펀드형 : 특정 시장 지수를 추종하도록 해당 지수를 구성하고 있는 주식에 투자
• 테마형 : 특정 산업을 구성하고 있는 기업의 주식에 투자
• 기업형 : 산업이 아닌 성장성, 배당성향 등 특성이 비슷한 기업에 투자

채권형 ETF

• 발행주체 : 국채, 회사채, 은행채
• 만기기간 : 1년 이하는 단기, 5년 이하는 중기, 5년 이상은 장기 / 혼합된 중장기 등
• 채권시장 전체 : 종합 채권 (채권계 인덱스펀드)

원자재 ETF

• 금, 은, 석유, 농산물과 같은 원자재 상품에 투자

통화 ETF

• 달러나 엔화 등 통화에 투자

 

ETF의 장단점

ETF의 장점

• 실시간 거래

ETF 투자의 경우 실시간으로 매매가 가능하다는 특징이 있습니다. 오전 9시에서 오후 3시30분까지 매매가 가능한데요. 실시간 매매가 가능하기 때문에 변동성이 심한 시장 상황에서 신속한 대응이 가능합니다.

 

• 다양한 투자 대상

ETF는 지수(인덱스)가 존재하지 않더라도 상품을 만들어 낼 수 있습니다. 특히 소액으로 주식, 채권, 원자재 등의 자산과 다양한 국가에 쉽게 투자할 수 있습니다.

 

• 저렴한 수수료

ETF는 중간 유통단계가 적기 때문에 수수료가 낮은 편입니다. 또한 증권거래세가 발생하지 않습니다.

ETF의 단점

• 운용보수 발생

ETF의 경우 총보수는 낮을 수 있으나 운용보수나 기타 수수료 등을 포함하는 경우 부담률이 더 커질 수 있습니다. 운용보수는 ETF 가격에 반영되어 있습니다.

 

• 종목선택 제한

ETF가 보유하고 있는 일부 종목이 마음에 들지 않더라도 함께 보유할 수 밖에 없습니다.

 

• 수익률 제한 / 원금 보장 불가

ETF는 시장 지수를 따라가는 상품이기 때문에 그 이상을 넘어가는 수익을 얻기 어려울 수 있습니다. 또한 전체 지수가 하락하면 ETF도 하락하기 때문에 ETF 종류에 따라서는 원금 보장이 불가할 수 있습니다. 따라서 자신이 투자하고 있는 ETF 분야에 대해 잘 알아보고 투자하는 것이 좋습니다.